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  • 金管局基建融資促進辦公室(IFFO)旗下的綠色金融中心(CGF)與世界銀行集團成員之一的國際金融公司(IFC)於10月10 -11日聯合舉辦了「銀行及企業如何把握綠色金融機遇」研討會。是次研討會獲得12個行業組織及在港國際商會的支持,匯聚超過300名高級管理人員,分別來自銀行、企業司庫、基建項目發展及運營機構及專業服務公司等。
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    2019年
    10月11日

    IFFO綠色金融中心與國際金融公司合辦題為「銀行及企業如何把握綠色金融機遇」的研討會
     

    金管局基建融資促進辦公室(IFFO)旗下的綠色金融中心(CGF)與世界銀行集團成員之一的國際金融公司(IFC)於10月10 -11日聯合舉辦了「銀行及企業如何把握綠色金融機遇」研討會。是次研討會獲得12個行業組織及在港國際商會的支持,匯聚超過300名高級管理人員,分別來自銀行、企業司庫、基建項目發展及運營機構及專業服務公司等。

     

    一連兩天的研討會討論了金融機構如何更廣泛地把氣候風險變化納入其企業管治、貸款政策、風險管理框架、投資組合、商業模式及信息披露等當中。隨著貸款方和投資者對企業在「環境、社會及管治」(ESG)的期望日增,研討會也深入探討了改變企業營運模式及融資策略的不同原則及可行方案。

     

    金管局副總裁阮國恒先生表示:「自我們於5月宣佈分三階段推動綠色及可持續的銀行業發展,我們正致力與銀行業界建立一個行業框架 ,當中包括指導原則及指標,以評估銀行的『綠色』基準。我們亦透過參加央行與監管機構綠色金融網絡 (NGFS),從而在制定本地的行業框架時能考慮國際觀點。是次研討會亦為業界提供了一個認識綠色及可持續銀行業務的機會。」

     

    金管局高級助理總裁兼IFFO主任劉應彬先生表示:「我們很高興與IFC合辦是次研討會。CGF的成立是我們於5月公佈的三項支持及推進香港綠色金融發展舉措之一,是次研討會為CGF未來一系列提升技能和知識的活動揭開序幕。我們期待於明年2月與IFC在香港合辦下一屆『氣候商業論壇』,該論壇是IFC的年度盛事之一,討論氣候變化及可持續性相關的趨勢及商機。」

     

    IFC東亞及太平洋局局長Vivek Pathak表示:「商界代表的踴躍參與展現了香港發展綠色金融的決心。綠色金融是國際金融公司氣候業務的重要組成部分,相信能有效幫助各國實現可持續發展和氣候行動的目標。為了鼓勵金融界別投入共建綠色未來,各國政策制定者都正致力制定相關政策並促進金融創新。此外,IFC所開發的創新融資工具,能於籌集民間資本過程中發揮重要作用。自2010年啟動這計劃起,國際金融公司已發行157支綠色債券,使我們的綠色總發行量超過100億美元。我們旨在建構一個整合的綠色金融平台,以順利過渡到可持續的環球經濟模式。」

     

    金管局基建融資促進辦公室

     

    關於金管局基建融資促進辦公室 (IFFO) 綠色金融中心 (CGF)
    IFFO是金管局架構的一部分,其目的是透過匯聚主要的相關持份者促進可持續基建和綠色發展的投資及融資。

     

    IFFO的職能是:

     

    • 提供一個資訊交流和經驗分享的平台;
    • 提升技能和知識;
    • 推廣市場及產品發展;及
    • 促進投資及融資活動。

     

    金管局肩負促進香港國際金融中心地位的職能,在IFFO下成立的CGF將可在促進可持續基建和綠色發展的投資及融資上發揮重要作用。

     

    有關CGF詳細資料,請瀏覽 http://www.iffo.org.hk.

     

    關於國際金融公司 (IFC)
    IFC是世界銀行的姊妹機構,為世界銀行集團成員之一。IFC也是全球最大的專注於新興市場私營部門發展的國際開發機構。IFC與全球2000多家企業合作,利用IFC的資金,專有知識和影響力,在世界最困難的領域創造市場,創造機會。2019財年,IFC對發展中國家的長期融資達到190億美元,有力調動了私營部門的力量,消除極度貧困,促進共享繁榮。更多信息,請瀏覽 www.ifc.org.

     

    支持研討會的行業組織及在港國際商會 (按照英文字母順序排列)
    香港美國商會
    香港英商會
    商界環保協會
    香港上市公司商會
    香港中華總商會
    香港中華廠商聯合會
    香港歐洲商務協會
    香港工業總會
    香港中國企業協會
    香港總商會
    香港綠色金融協會
    香港日本人商工會議所



  • 金管局基建融資促進辦公室(IFFO)今天(2019年9月11日)在第四屆「一帶一路高峰論壇」舉辦題為「基建的可持續金融」的專題討論,剖析在基建項目引入可持續金融的商業理據,及探討與之相關的發展趨勢。
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    2019年
    9月11日

    IFFO在第四屆「一帶一路高峰論壇」舉辦專題討論探討基建的可持續金融
     

    金管局基建融資促進辦公室(IFFO)今天(2019年9月11日)在第四屆「一帶一路高峰論壇」舉辦題為「基建的可持續金融」的專題討論,剖析在基建項目引入可持續金融的商業理據,及探討與之相關的發展趨勢。

     

    專題討論由香港金融管理局助理總裁(外事)兼IFFO副主任陳維民先生主持,並邀請以下的行業領袖(按姓氏的英文字母順序排列)為演講嘉賓:

     

    • 亞洲開發銀行私營部門業務局局長邁克爾·巴羅先生;
    • 香港鐵路有限公司財務總監許亮華先生;
    • 香港上海滙豐銀行有限公司集團總經理、「一帶一路」及業務走廊亞太區主管穆貴德先生;
    • 麥格理資產管理董事總經理 (麥格理基礎設施及有形資產) 莊一涵先生;及
    • 國際資本市場協會董事總經理及亞太區首席代表墨博文先生。

     

    可持續發展概念直接影響基建項目的財務及營運表現,其重要性日益受到重視。演講嘉賓的討論圍繞可持續金融的發展趨勢,將「環境、社會及管治(ESG)」因素納入商業決定的好處,以及投融資方如何順應這些變化。

     

    金管局基建融資促進辦公室

     

    關於金管局基建融資促進辦公室(IFFO)
    IFFO是金管局架構的一部分,其目的是透過匯聚主要的相關持份者促進基建投資與融資。

     

    IFFO的職能是:

    • 提供一個資訊交流和經驗分享的平台;
    • 提升基建投融資方面的技能和知識;
    • 推廣市場及產品發展;及
    • 促進基建投融資活動。

     

    金管局肩負促進香港國際金融中心地位的職能,隨着IFFO的成立將可在促進基建投資及其融資上發揮重要作用。

     

    有關IFFO詳細資料,請瀏覽http://www.iffo.org.hk.

     

  • 香港金融管理局(金管局)與國務院國有資產監督管理委員會(國資委)於7月9-10日在香港聯合舉辦第二屆「連通一帶一路,共拓發展機遇」高層圓桌會議,深入討論如何利用香港的優勢協助中央企業(央企)投資和發展海外業務。
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    2019年
    7月10日

    金管局與國資委合辦第二屆「連通一帶一路,共拓發展機遇」高層圓桌會議
     

    香港金融管理局(金管局)與國務院國有資產監督管理委員會(國資委)於7月9-10日在香港聯合舉辦第二屆「連通一帶一路,共拓發展機遇」高層圓桌會議,深入討論如何利用香港的優勢協助中央企業(央企)投資和發展海外業務。

     

    高層圓桌會議的内容涵蓋央企可以如何利用香港在國家改革開放的戰略角色和獨特優勢,「走出去」投資和發展業務。與會代表亦與國際大型機構投資者交流在新興市場投資基建項目的經驗和挑戰,探討可行的合作模式和最新環球趨勢,並探索如何以香港為平台提升海外基建項目的環境、社會和管治(ESG)水平。這次會議匯聚了來自國資委和六間央企的三十多位高層領導,以及香港金融和專業服務等各界的高層代表。

     

    金管局總裁陳德霖先生表示:「香港擁有成熟的資本市場和國際水準的專業服務,能為企業提供更加多元化的融資渠道,一直以來都是内地企業『走出去』的首選平台。今年是我們和國資委第二年合辦高層圓桌會議,我們非常感謝國資委支持和鼓勵央企更多地利用香港作爲海外發展的平台,並希望推動央企和香港商經界進一步加強合作,共拓發展機遇。」

     

    國資委副主任趙愛明女士表示:「在新時代國家改革開放進程中,在助力中央企業『走出去』、以『一帶一路』建設為重點推動形成開放新格局、培育具有全球競爭力的世界一流企業的征程中,香港具有獨特優勢,可以憑藉其國際金融、航運、貿易中心地位優勢和發達的金融市場、先進的風險管理水平、優惠的稅收政策,發揮不可替代的重要作用,為中央企業市場化改革、高水平開放、高質量發展創造良好環境、開闢廣闊空間。希望中央企業與香港各界,進一步加強戰略對接,打造央企與香港共建『一帶一路』示範項目;進一步促進協作融通,打造粵港澳大灣區美好家園;進一步堅持共贏合作,在鞏固提升香港國際金融貿易航運中心地位中,打造具有全球競爭力的世界一流企業;發揮央企所能和香港所長,攜手共進、深耕細作,服務國家所需,實現互利共贏,共同為推動『一帶一路』走深走實、行穩致遠作出新的更大貢獻。」

     

    香港金融管理局

  • 中華人民共和國香港特別行政區政府(「香港特區政府」)今日宣布在政府綠色債券計劃下成功發售首批綠色債券(「綠色債券」)。
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    2019年
    5月22日

    香港特區政府發售首批綠色債券
     

    中華人民共和國香港特別行政區政府(「香港特區政府」)今日宣布在政府綠色債券計劃下成功發售首批綠色債券(「綠色債券」)。

     

    是次綠色債券的發行金額為10億美元,年期為5年。這筆交易具里程碑意義,為其他香港及區內的潛在發行人提供重要的新基準。

     

    自2019年5月10日起於香港、倫敦、巴黎、法蘭克福、阿姆斯特丹、波士頓、紐約和新加坡舉行路演後,這批根據規則144A / 規例S發售的美元綠色債券於2019年5月21日定價,收益率為2.555% (與5年期美國國債差距為32.5基點)。儘管近期金融市場波動,環球投資者對這批綠色債券需求強勁,吸引認購金額超過40億美元,為發行金額的逾4倍,使最終定價較初步價格指引收窄17.5基點。

     

    是次交易吸引不同類別的傳統和綠色投資者。這批綠色債券獲超過100個國際機構投資者認購,最終50%分配予亞洲的投資者、27%予歐洲的投資者,以及23%予美國的投資者。按投資者類別計,29%分配予銀行、30%分配予基金經理、私人銀行及保險公司,以及41%分配予主權基金、中央銀行及國際組織。

     

    財政司司長陳茂波表示:「我們很高興看到市場對香港特區政府發行的首批綠色債券的反應熱烈。環球投資者對是次發行反應十分正面,不僅證明了他們對香港信貸狀況的肯定,亦反映了他們對香港推動可持續發展和應對氣候變化工作和努力的支持。」

     

    陳司長補充:「香港銀行業界和相關服務提供者在是次綠色債券發行的籌備過程中提供大力支持,也顯示出香港作為區內領先綠色金融樞紐的優勢。」

     

    這批綠色債券預期將於2019年5月28日交收,並會於香港交易所和倫敦證券交易所上市。這批綠色債券獲標普全球給予AA+以及惠譽給予AA+評級。

     

    香港金融管理局為是次在政府綠色債券計劃下發售綠色債券的香港特區政府代表。計劃下所募集的資金將撥入基本工程儲備基金,為具環境效益和推動香港可持續發展的工務工程提供資金。

     

    特區政府發布與政府綠色債券計劃相關的綠色債券框架,表述政府如何運用債券發行所募得的資金,改善環境和推動低碳經濟的發展。Vigeo Eiris就綠色債券框架提供獨立意見書。這批綠色債券亦獲香港品質保證局頒發「綠色金融認證計劃」發行前階段認證。

     

    在是次發售綠色債券中,東方匯理銀行及匯豐為聯席全球協調行、聯席牽頭行、聯席簿記行及聯席綠色結構銀行。

     

    香港金融管理局

     

  • 應對氣候變化,功在當代,利在長遠,每個地球公民都責無旁貸,金融包括銀行體系持份者也不例外。今天,金管局宣布推出三項措施,提出可持續金融的願景,與業界共同應對氣候風險。
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    2019年
    5月7日

    匯思:綠色金融新紀元
     

    自從2015年12月達成《巴黎協定》以來,國際社會成功凝聚共識,加大力量共同應對氣候變化。今年4月,國際貨幣基金組織(IMF)總裁拉加德在IMF春季年會上,特別強調國際協作對管理氣候風險的重要性,並提出IMF所倡議的應對措施。此外,英倫銀行和法國中央銀行近日共同表示承諾支持和推動綠色銀行業務。氣候變化已成為威脅人類長遠福祉的主要風險之一,金融領域難以置身度外。根據IMF的資料,近四十年來我們不但見證了有史以來最溫暖的年份,自然災害的數量也增加了一倍多。

     

    應對氣候變化,功在當代,利在長遠,每個地球公民都責無旁貸,金融包括銀行體系持份者也不例外。今天,金管局宣布推出三項措施,提出可持續金融的願景,與業界共同應對氣候風險。

     

    綠色和可持續的銀行業(Green and Sustainable Banking)

     

    2017年9月,我宣布金管局將推出七項措施,推動香港邁進「智慧銀行新紀元」,以促進金融創新、提升客戶體驗、推廣普及金融為目標。今天,我們進一步將「智慧銀行新紀元」擴展至「智慧及可持續銀行新紀元」。

     

    近年由全球暖化和氣候變化引致的自然災害頻生,造成了無數人命傷亡和巨大的經濟損失,且愈演愈烈。天災使銀行面臨業務中斷的風險不斷上升,亦令物業抵押品貶值,並造成保險費用飆升,對銀行體系的威脅與日俱增。因此,監管機構與業界共同採取更積極手段去應對氣候風險已是刻不容緩。金管局短期內會向本港銀行發出指引,分三階段推進「綠色和可持續銀行」:

    1. 第一階段 – 金管局將聯同銀行業界,參考最新的國際標準和最佳做法,建立一個行業框架,以評估各銀行目前的「綠色」基準(Greenness Baseline),當中包括審視銀行貸款和其他業務所涉及的環保風險,通俗點說,可視之為每家銀行做「綠色體檢」(Health Check on Greenness)。我們會與世界銀行及國際金融公司(IFC)等國際組織合作,提供培訓,協助香港銀行提升專業能力,掌握做「綠色體檢」的原則和方法。
    2. 第二階段 – 完成第一階段「綠色」基準評估後,金管局將就綠色和可持續銀行的監管期望或要求,諮詢業界和其他持份者。我們希望通過這個階段的工作,訂立一套具體目標,讓香港銀行業變得更「綠」、發展更具可持續性。
    3. 第三階段 – 目標確立後,下一階段就是落實、審視和評估。這階段成功與否,關鍵在於對銀行「綠色」基準作出適當的評估,銀行適時披露「綠化」的進展。

    在業界的支持下,我期望第一階段可約於12個月內完成。

     

    負責任的投資者(Responsible Investor)

     

    最近幾年,國際投資界對綠色金融和「環境、社會及管治(ESG)」的觀念出現了極大變化。愈來愈多證據顯示,綠色金融和ESG投資不但不會犧牲回報,相反,部分更可以提高長線投資的可持續性,甚至取得更合理的風險調整回報(risk-adjusted returns)。金管局負責管理外匯基金的投資,我們着眼於長線的回報,並視綠色金融和ESG投資為提升長線價值的重要驅動力。我們會採取以下原則:當ESG投資與其他投資項目的長線收益(經風險調整後)相若時,會優先考慮ESG投資。具體而言,金管局已採取、將採取以下措施支持負責任的投資:

    1. 我們已將ESG元素作為投資債券信貸風險分析的一環;
    2. 我們已要求香港股票投資組合的外聘經理,須遵守證券及期貨事務監察委員會於2016年頒布的《負責任的擁有權原則》;
    3. 我們已向由IFC管理的「聯合貸款組合管理計劃」(Managed Co-lending Portfolio Programme)分兩期共投資20億美元。該計劃有相當部分投資於新興市場的可持續項目;
    4. 我們將透過直接投資或投資綠色債券基金等方式,進一步加大綠色債券組合;
    5. 我們將要求外聘經理,以被動或主動投資方式,參與ESG為主題的公募股權(public equity market)投資;及
    6. 為外匯基金房地產組合投資時,物業的綠色認證將會是重點考慮之一。

    相對於硬性設立量化的目標,我們相信,以上的措施能夠更務實、更有效地促進綠色金融和ESG投資。我們將繼續夥拍志同道合的機構投資者,鼓勵他們投資時實踐良好的ESG原則。此外,為提高透明度,金管局將研究設立披露框架,在顧及市場敏感性的同時,適當地提供外匯基金的綠色金融和ESG投資的訊息。

     

    提升綠色金融專業能力:設立綠色金融中心(Centre for Green Finance)

     

    香港是全球主要的綠色金融樞紐之一,去年經香港發行和安排的綠色債券規模達110億美元。金管局負責特區政府1,000億港元綠色債券計劃的發行和推廣工作,我們今早已宣布將會就可能發售的綠色債券進行路演。《粵港澳大灣區發展規劃綱要》確立了香港在區內的綠色金融中心。推展綠色和可持續銀行業務,加上綠色債券市場迅速發展,香港具備成全球領先的綠色金融中心的巨大潛力。要達到這個目標,我們極需提升金融業在相關領域的專業能力。

     

    金管局轄下的基建融資促進辦公室(IFFO)短期內將成立「綠色金融中心」(CGF)。CGF將為香港銀行及金融業綠色發展提供技術支援及經驗分享平台。自成立以來,IFFO一直積極促進提升基建融資的專業能力,在此基礎上設立CGF提升綠色金融的認知和能力,是合時順勢之舉。我們已與IFC商討,借助IFC的專業知識,協助CGF推行這方面的工作。事實上,CGF與IFC將於2020年初,在港合辦下一屆氣候商業論壇。該論壇是IFC的國際性旗艦活動,旨在討論與氣候變化和可持續性相關的發展趨勢和商機。除綠色金融外,論壇還會涵蓋以綠色為主軸的城市、建築、基礎設施、交通運輸和能源儲備等議題。

     

    氣候變化風險已然逼在眉睫,不僅影響我們這一代,更牽連到子孫福祉。這是一個跨界別、跨地域、跨種族、跨時代的重大議題。我們不能指望「超級英雄」來臨拯救地球,只要在力所能及的範圍內主動踏前一步、多出一分力,我們每個人都可以是保護地球的英雄。

     

    我們期望與銀行業界和投資界攜手合作,為香港經濟和金融業創造綠色金融新紀元,還後代一個更宜居的地球。

     

    香港金融管理局
    總裁
    陳德霖
  • 香港金融管理局(金管局)今日公布三項舉措以支持及推進香港綠色金融發展。金管局總裁陳德霖先生於「金管局綠色金融論壇」開幕致辭時表示,金管局會與業界及其他持份者加大力度,共同應對氣候變化風險及發展綠色金融。
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    2019年
    5月7日

    金管局公布可持續銀行業及綠色金融的重要舉措

    香港金融管理局(金管局)今日公布三項舉措以支持及推進香港綠色金融發展。金管局總裁陳德霖先生於「金管局綠色金融論壇」開幕致辭時表示,金管局會與業界及其他持份者加大力度,共同應對氣候變化風險及發展綠色金融。

     

    「氣候變化是影響人類福祉的主要風險之一。應對氣候變化的風險,必須從全球、跨越不同經濟領域的角度出發。銀行和金融體系的運作,顯然對氣候變化風險的管理和緩解方式起舉足輕重的作用。金管局將會推出三項舉措,以緩減氣候變化風險及達致可持續金融的目標。」

     

    這些措施包括:

    1. 綠色及可持續銀行(Green and Sustainable Banking):

      i. 第I階段:與業界建立一個共同框架,評估銀行目前的「綠色」基準(Greenness Baseline)。金管局亦會與國際組織合作,為本港銀行提供技術支援,掌握進行「綠色體檢」的原則和方法;

       

      ii. 第II階段:就綠色及可持續銀行的監管期望或要求諮詢業界及其他持份者,以訂立一套提升香港銀行業的綠色和可持續發展的具體目標;

       

      iii. 第III階段:確立目標後,落實、審視及評估銀行在這方面的進度。

     

    2. 負責任投資(Responsible Investment): 作為外匯基金的投資管理人,金管局會採取以下原則:當綠色和ESG(環境、社會及管治)投資與其他投資項目的長線收益(經風險調整後)相若時,會優先考慮ESG投資。具體而言,為支持負責任投資,金管局:

      i. 已將ESG元素納入投資債券信貸風險分析的一環;

       

      ii. 已要求管理香港股票組合的外聘投資經理,須遵守證券及期貨事務監察委員會於2016年頒布的《負責任的擁有權原則》。

       

      iii. 已於國際金融公司「聯合貸款組合管理計劃」進行兩期、各佔10億美元的投資,該計劃主要以新興市場可持續項目為投資對象;

       

      iv. 將會透過直接投資或投資綠色債券基金等方式,進一步擴大外匯基金的綠色債券組合;

       

      v. 將要求外聘投資經理以被動或主動投資方式,參與以ESG為主題的公募股權(public equity market)投資;

       

      vi. 為房地產組合投資時,物業的綠色認證將是重點考慮之一;及

       

      vii. 研究設立披露框架,在顧及市場敏感性的同時,適當地提供外匯基金的綠色金融或ESG投資的訊息。

     

    3. 綠色金融中心(Centre for Green Finance):在金管局基建融資促進辦公室(IFFO)下成立綠色金融中心,為香港銀行及金融業綠色發展提供技術支援及經驗分享平台。同時,綠色金融中心將於2020年初與國際金融公司在香港合辦下一屆「氣候商業論壇」。該論壇是國際金融公司的年度盛事之一,旨在討論氣候變化及可持續性相關的趨勢及商機。

     

    金管局綠色金融論壇匯聚120多名綠色金融的業界人士參與,他們分別來自銀行、資產管理公司、多邊發展機構、專業服務機構及綠色行業協會。論壇分組討論環節的主題包括ESG投資相關的政策、操作及前景,以及綠色及可持續銀行業的原則與營運手法。

     

    香港金融管理局

    2019年5月7日

  • 金管局基建融資促進辦公室(IFFO)於今天(2019年5月6日)與世界銀行集團成員之一的國際金融公司(IFC)聯合舉辦題為“ESG及影響力投資:創造長期價值”的研討會,該研討會獲得了中國財政部的支持。約40位高級管理人員出席了研討會,分別來自機構投資者、融資機構、基建項目發展及運營機構、保險公司以及專業服務公司。
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    2019年
    5月6日

    金管局基建融資促進辦公室與國際金融公司舉辦ESG及影響力投資基建研討會
     

    金管局基建融資促進辦公室(IFFO)於今天(2019年5月6日)與世界銀行集團成員之一的國際金融公司(IFC)聯合舉辦題為“ESG及影響力投資:創造長期價值”的研討會,該研討會獲得了中國財政部的支持。約40位高級管理人員出席了研討會,分別來自機構投資者、融資機構、基建項目發展及運營機構、保險公司以及專業服務公司。

     

    在環境、社會及管治(ESG)的討論部分,IFC專家運用真實投資案例,闡釋IFC如何將ESG融入其投資決策過程以及ESG在創造長期價值方面的重要性。IFC隨後介紹了其「信息披露與透明度實務指南」。該實務指南為需要吸引私營投資的公司就信息披露的最佳做法提供指引。在影響力投資的討論部分,IFC介紹了近期推出的「發展影響力管理運作原則」(“原則”)。影響力投資旨在讓投資者在尋求財務回報的同時以規範和透明的方式為社會帶來積極正面的影響,而有關原則為影響力投資提供了市場標準。

     

    金管局副總裁兼IFFO主任余偉文先生表示:「IFC是ESG領域的標準制定者,亦是影響力投資的先行者。我們很高興與IFC合辦此次研討會,亦很榮幸得到中國財政部對此次活動的支持。與IFC及財政部的合作彰顯了香港在連接中國大陸與世界其他地區在推動ESG和影響力投資所發揮的門戶作用。今後,IFFO將繼續與市場領軍機構保持合作,提升業界在ESG及影響力管理方面的專業能力,進一步推動可持續基建的發展,這在新興市場尤為重要。」

     

    IFC東亞及太平洋局局長Vivek Pathak表示:「影響力投資需要提供一套透明的標準,讓投資者在獲得足夠的財務回報之餘,還可以用投資集中為社會帶來可衡量的正面影響。為了促進這一過程,原則就管理投資的影響提供了清晰、一致的標準,以增強市場信心。」

     

    金管局基建融資促進辦公室(IFFO)

     

    關於IFFO

    IFFO是金管局架構的一部分,其目的是透過匯聚主要的相關持份者促進基建投資與融資。IFFO的職能是:

    • 提供一個資訊交流和經驗分享的平台;

    • 提升基建投融資方面的技能和知識;

    • 推廣市場及產品發展;及

    • 促進基建投融資活動。

    金管局肩負促進香港國際金融中心地位的職能,隨著IFFO的成立將在促進基建投資及其融資上發揮重要作用。

    有關IFFO詳細資料,請瀏覽http://www.iffo.org.hk

     

    關於國際金融公司 (IFC)

    IFC是世界銀行的姊妹機構,為世界銀行集團成員之一。IFC也是全球最大的專注於新興市場私營部門發展的國際開發機構。IFC與全球2000多家企業合作,利用IFC的資金,專有知識和影響力,在世界最困難的領域創造市場,創造機會。2018財年,IFC對發展中國家的長期融資達到230億美元,有力調動了私營部門的力量,消除極度貧困,促進共享繁榮。更多信息,請瀏覽http://www.ifc.org

  • 香港金融管理局(金管局)總裁陳德霖先生與中國出口信用保險公司(中國信保)董事長宋曙光先生簽署《諒解備忘錄》,透過基建融資促進辦公室(IFFO)平台建立策略性合作框架以促進基建項目投融資。
    金管局基建融資促進辦公室與中國出口信用保險公司簽署促進基建融資諒解備忘錄
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    2019年
    4月24日

    金管局基建融資促進辦公室與中國出口信用保險公司簽署促進基建融資諒解備忘錄
     

    香港金融管理局(金管局)總裁陳德霖先生與中國出口信用保險公司(中國信保)董事長宋曙光先生簽署《諒解備忘錄》,透過基建融資促進辦公室(IFFO)平台建立策略性合作框架以促進基建項目投融資。

     

    作為中國的官方出口信用機構,中國信保一直是香港基建融資市場的積極參與者。在《諒解備忘錄》的框架下,中國信保將更緊密地與IFFO合作,繼續開拓包括項目融資保險、海外投資保險、擔保、資信評估在內的一系列產品,以進一步促進在港金融機構參與基建融資活動。中國信保和IFFO還將密切接觸更多內地企業,鼓勵它們積極利用香港平台投資海外基建項目。

     

    金管局總裁陳德霖表示:「我相信透過與金管局的IFFO平台的緊密合作,中國信保將能更好利用香港的優勢,吸引更多商業銀行和內地企業利用香港平台進行境外基建的投融資。這將有利落實「一帶一路」倡議。」

     

    中國信保董事長宋曙光表示:「雙方保持長期良好合作,將有利於為中國企業的出口、對外投資和海外市場開發提供支持。此次協議簽署,有利於促進雙方資訊交流、業務對接,共同支持共建「一帶一路」。中國信保願意通過IFFO繼續加強與香港金管局的合作。」

     

    金管局基建融資促進辦公室

    中國出口信用保險公司

    關於IFFO

    IFFO是金管局架構的一部分,其目的是透過匯聚主要的相關持份者促進基建投資與融資。IFFO的職能是:

    • 提供一個資訊交流和經驗分享的平台;

    • 提升基建投融資方面的技能和知識;

    • 推廣市場及產品發展;及

    • 促進基建投融資活動。

    金管局肩負促進香港國際金融中心地位的職能,隨著IFFO的成立將在促進基建投資及其融資上發揮重要作用。

    有關IFFO詳細資料,請流覽http://www.iffo.org.hk

     

    關於中國信保

    中國出口信用保險公司是由國家出資設立、支持中國對外經濟貿易發展與合作、具有獨立法人地位的國有政策性保險公司和官方出口信用機構,於2001年正式掛牌運營,業務規模逐年增長,承保項目遍佈全球。作為中國惟一的政策性保險機構,中國信保從承保政策、賠付比例、保險期限等方面對「一帶一路」沿線國家的項目給予支持。

    中國信保項目險項下提供的主要產品包括中長期出口買方信貸保險和中長期出口賣方信貸保險。此外,中國信保還擁有海外投資保險、融資租賃保險、擔保業務和資信評估等產品和服務。

    2008年的全球金融危機進一步突顯了中國信保的穩增長、控風險職能。其產品提升了信貸市場的安全性,保證了極具競爭力的信貸資金對各類項目的持續供給。在全球經濟的震盪發展中,中國信保與融資銀行建立起了可靠負責的合作關係。

    中國信保身處中國擁抱世界經濟的最前端,也將繼續助力中國企業的海外發展,為客戶和全球合作夥伴們提供系統化的風險解決方案。

    有關中國信保的詳細資料,請流覽http://www.sinosure.com.cn。

  • 金管局基建融資促進辦公室(IFFO)與保險業監管局(保監局)於2019年3月26日共同舉辦了一場研討會,探討保險及擔保在項目風險管理中的重要性。
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    2019年
    3月26日

    IFFO與保監局展示保險及擔保在項目風險管理中的重要性
     

    金管局基建融資促進辦公室(IFFO)與保險業監管局(保監局)於今天(2019年3月26日)共同舉辦了一場研討會,探討保險及擔保在項目風險管理中的重要性。研討會吸引了80多名高層代表出席,主要包括IFFO的合作夥伴如出口信貸機構、投融資者、多邊金融機構和項目擁有者,以及來自風險管理專業並參與了保監局「一帶一路保險交流促進平台」(BRIEF)的保險公司、再保險公司、專屬自保保險公司和保險經紀公司。

     

    為期一天的研討會涵蓋了不同基建項目案例,從保險公司和受保機構的角度探討政治和商業風險相關的保險。經驗豐富的講者闡述他們在提供政治風險相關保險和擔保產品方面的優勢。多位來自香港保險業界的風險管理專家講解保險經紀公司和保險公司如何制定針對性的保險方案,以應對在項目規劃、建設和營運階段的風險管理需求。

     

    研討會亦透過不同國家的公私營機構在新興經濟體參與基建項目的案例,帶出風險管理在促進區內項目投融資的重要性。

     

    保監局執行董事(政策及發展)譚偉民先生說:「投資於新興市場項目及為這些項目提供融資涉及多種特殊風險。保險業可以提供解決方案以應對這些風險,除了發放補償,還可分享專業意見以緩解或規避這些風險。香港作為全球風險管理中心和區域保險中心,具有充分條件提供相關支援。」

     

    金管局助理總裁(外事)兼IFFO副主任李永誠先生表示:「風險管理在促進基建投融資至關重要。研討會深化與會者對公私營保險公司產品的理解,及加強他們對應用適合措施緩解風險以提高項目可融資性的認識。是次活動亦進一步展示了香港透過提供包括項目諮詢和風險管理在內的全面服務以促進基建投融資的獨特角色。」

    是次研討會為IFFO與保監局的首次合作,充分展現香港作為全方位基建融資和風險管理中心的優勢。IFFO與保監局將繼續探索合作機會,以推廣風險管理在基建投融資方面的重要性。

     

    金管局基建融資促進辦公室
    保險業監管局
    2019年3月26日

     

    關於金管局基建融資促進辦公室(IFFO)
    IFFO是金管局架構的一部分,其目的是透過匯聚主要的相關持份者促進基建投資與融資。

     

    IFFO的職能是:

    • 提供一個資訊交流和經驗分享的平台;
    • 提升基建投融資方面的技能和知識;
    • 推廣市場及產品發展;及
    • 促進基建投融資活動。

     

    金管局肩負促進香港國際金融中心地位的職能,隨着IFFO的成立將可在促進基建投資及其融資上發揮重要作用。

     

    有關IFFO詳細資料,請瀏覽http://www.iffo.org.hk.

     

    關於保險業監管局(保監局)
    保監局是香港的獨立保險業監管機構,負責規管及監管保險業,以促進業界整體穩定和可持續發展,並保護現有及潛在保單持有人。


    為協助參與「一帶一路」項目及商業活動的內地、香港和海外企業交流意見,識別及制定可行的風險管理方案,保監局於2018年12月成立「一帶一路保險交流促進平台」(BRIEF),匯聚主要持份者,提供平台,交流風險管理和保險資訊、締結聯盟和建立人脈網絡。詳情請瀏覽www.ia.org.hk/brief

     

  • 金管局基建融資促進辦公室(IFFO)於11月19–20日主辦了一埸基建融資工作坊。工作坊由哈佛大學肯尼迪政府學院Akash Deep教授主講,由接近40名來自IFFO合作夥伴和活躍於基建融資領域公司的高級行政人員參加。
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    2018年
    11月20日

    IFFO與哈佛大學肯尼迪政府學院Akash Deep教授合作主辦基建融資工作坊

    金管局基建融資促進辦公室(IFFO)於11月19–20日主辦了一埸基建融資工作坊。工作坊由哈佛大學肯尼迪政府學院Akash Deep教授主講,由接近40名來自IFFO合作夥伴和活躍於基建融資領域公司的高級行政人員參加。


    工作坊利用在新興和發達市場的真實案例,探討如何利用不同的融資結構以及風險緩解和企業管治措施改善基建項目的融資條件。工作坊亦討論了在公私營夥伴合作(Public-Private Partnerships)中,如何處理各持份者之間的複雜關係。


    工作坊參與者來自項目發展及運營機構、商業和政策銀行、投資者和資產管理公司、專業服務公司以及公營機構等。


    金管局副總裁兼IFFO主任余偉文先生說:「IFFO很高興能在提升業界技能方面與Akash Deep教授再度合作。通過舉辦此類工作坊,IFFO可以發揮重要作用,就新興市場基建項目,收窄公私營持份者的期望分歧並改善相關項目的融資條件。」




    金管局基建融資促進辦公室
    2018年11月20日

  • 金管局基建融資促進辦公室(IFFO)上周一連兩日(10月25及26日)舉行第二次基建投融資圓桌會議。與會代表來自機構投資者、多邊金融機構、債券投資者、基建項目經營者等持份者,分別以股權和債權投資基建為主題,重點探討新興市場基建投資。
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    2018年
    10月29日

    匯思:穩步開拓 創造價值──外匯基金基建投資
     

    金管局基建融資促進辦公室(IFFO)上周一連兩日(10月25及26日)舉行第二次基建投融資圓桌會議。與會代表來自機構投資者、多邊金融機構、債券投資者、基建項目經營者等持份者,分別以股權和債權投資基建為主題,重點探討新興市場基建投資。

     

    IFFO成立兩年多以來,已匯聚了很多重量級的持份者,為促進香港作為基建投融資平台做了很多扎實的工作。與此同時,外匯基金近年也開始透過「長期增長組合」進行基建項目投資,去年我在匯思《古老但時興的基建投資》一文中分析了基建投資近年受到不少長線的機構投資者青睞追捧的原因,此文我將進一步闡述外匯基金投資基建項目的目的、考慮,以及如何做好風險管控,希望讓社會各界對此有更深入的了解。

     

    外匯基金於2009年開始透過「長期增長組合」投資私募股權和房地產(一般稱為「另類資產」),令外匯基金資產更多元化,分散傳統資產(主要為債券和股票)的投資風險,提高外匯基金的長線回報。事實上,「長期增長組合」在過去十年間發揮了預期的作用,由成立至2017年底的內部回報率以年率計為13.7%,投資回報相當不俗。

     

    「長期增長組合」的流動性較低,故該組合的投資上限設定為外匯基金累計盈餘三分之一,以確保外匯基金有充裕流動性作為維持貨幣金融穩定的重要屏障。及後,政府於2016年設立2,200億港元「未來基金」並交由金管局管理,其中約有50%投放在長期增長組合,令該組合可供投資的資金相應增加。2017年底,「長期增長組合」總市值為2,356億港元(私募股權1,572億港元,房地產資產784億港元),佔外匯基金資產總值約5.9%。

     

    多元投資 逆境抗震

     

    雖然美聯儲已步入加息進程,但環球利率相對較低的現象在可見將來仍難以逆轉,這不但造成傳統資產估值偏高,另類資產也出現僧多粥少的情況。假如「長期增長組合」投資只局限於私募股權和房地產,將無可避免錯失一些有潛力、效益好的投資領域和項目,因此我們有需要不斷開拓更多元的投資領域。

     

    基建投資是一個具吸引力的另類資產板塊,原因在於其提供較穩定的現金流、虧損比例亦較低。基建是經濟社會民生所需,其回報受經濟周期的影響較小,與傳統資產回報率的關連性亦較低,尤其是現時大部分傳統資產估值偏高,在資產組合中加入基建投資可發揮對沖作用,增加經濟逆境時的抗震能力,減低整體回報波動。此外,部分基建投資受到專營條款或合約保障,收益可按通脹水平調整,能有效減低通脹風險。

     

    任何投資必須同時考慮回報和風險,所以專業投資者會將兩者結合,看所謂風險調整回報(risk-adjusted returns),簡單而言就是將風險因素剔除後的收益。有意見以為基建投資風險大,但其實客觀數據顯示,基建項目的風險調整回報較一般傳統資產優勝。

     

    受以上優點吸引,眾多與外匯基金一樣着眼於穩健回報的中、長線機構投資者如主權基金、退休基金和保險公司等,近年紛紛加大力度投資基建項目。據經濟合作與發展組織(OECD)研究顯示,2016年退休基金的另類資產組合當中,基建投資約佔一成。此外,長線投資者也逐漸視基建投資為獨立的資產類別。

     

    循序漸進 力求穩健

     

    經過一段時間的研究醞釀,外匯基金近年開始小試牛刀,投放少量資金於基建項目。我們先從較熟悉的已發展市場入手,夥拍其他國際知名投資者,投資北歐的一項可再生能源項目。然而,鑑於不少資金近年追逐已發展市場的基建投資而令回報率有所下降,我們也開始放眼新興市場。最近外匯基金就與一家擅長於新興市場投資的公司共同投資南美洲另一項再生能源項目。

     

    多管齊下 管控風險

     

    誠然,基建投資的風險有異於一般債券或股票投資,而新興市場項目面對的政治、監管和貨幣風險,一般較已發展市場為高,因此在投資基建時我們謹守一貫的審慎原則,通過多管齊下的方式,針對個別項目的特點而採取相應的風險管控措施,以評估、減少和防範潛在風險,這包括:

    1. 比重適當 : 外匯基金目前的基建投資總額(包括已承諾的投資額)約22億美元,只佔「長期增長組合」的小部分;
    2. 組合多元 : 基建投資組合多元化,涵蓋不同地區(新興市場和已發展市場)、不同領域(如運輸、再生能源等)、不同資本結構(債權和股權投資),以及不同合作夥伴,以分散風險;
    3. 盡職審查 : 投資任何項目前,我們都必定進行嚴謹的盡職審查,充分評估投資項目的財務狀況、升值潛力、退出機制、風險因素等,以確保項目是商業上可行的,並優先考慮有合適管治和環保安排的地區。盡職審查要做得到位徹底,以上文提過的南美洲項目為例,我們負責投資和風險管理的同事會到當地進行實地考察,以取得第一手資料;
    4. 合作夥伴 : 外匯基金會與擁有良好聲譽和豐富經驗的機構投資者及資產管理公司合作,包括國際組織和行內的龍頭經營者,善用他們廣泛而深入的專業知識。我們亦會確保合作夥伴有良好的誠信和管治,是值得信賴的長期合作夥伴;
    5. 外部顧問 : 外匯基金會聘請外部顧問,就稅務、法律、監管和環境問題提供獨立和專業的意見;
    6. 抗震測試 : 我們會為項目的財務假設和模型進行壓力測試,以確保項目能夠抵禦市場震盪和逆境;
    7. 風險緩解 : 我們會評估是否須為項目採取適當的風險緩解措施,例如購買針對政治風險的保險、對沖外匯風險等。在擬定相關法律文件的談判中,我們亦會確保有合適的管治權安排,包括項目資金安排、營運預算、投資營運策略、高管任命等,並確保擁有參與制定資產出售的權利;
    8. 借鑑同業 : 我們還會與其他投資方交換訊息,深入了解和驗證合作夥伴的能力和項目的可行性;
    9. 後續監察 : 除了投資前進行盡職審查,落實投資後的後續監察工作同樣重要。我們會與合作夥伴保持聯繫,密切留意項目進度,以及早發現潛在問題;
    10. 嚴格把關 : 最為關鍵的是,在選取項目時,我們必須嚴格遵守、執行以上的各項要求和流程,不容半分馬虎,即使遇到回報吸引的項目,如果過不了關,就要摒諸門外。

     

    近日有社會人士關注外匯基金會否在「一帶一路」沿線地區投資,或會否與內地國企合作,我認為我們應該客觀地看這兩個問題。「一帶一路」沿線80多個國家地區,當中包括已發展地區和新興市場,也是對基建設施需求殷切的地區,不少更是國際投資者看好的地區,故此我們有機會投資於這些地區是很正常的事。外匯基金目前尚未與任何國企合作投資基建項目,但它們有不少是在海外基建項目擁有成功投資、建設和營運經驗的企業,也是很多國際投資者希望夥拍的對象,自然是我們的潛在合作夥伴。正如上文闡釋,「長期增長組合」投資的着眼點在於個別項目商業上是否可行、投資回報是否合理、風險是否可控。每個潛在項目,不論位於何地、合作企業是何性質,都必須通過嚴格、專業、客觀的盡職審查和風險管理機制和程序。我們固然要審慎選項、嚴格把關,但也不宜不必要地自我設限,錯失良機。

     

    穩守港人財富是管理外匯基金的應有之義,我們會一如既往地恪守「保本先行、長期增值」的投資原則,力保穩健之餘,靈活進取,希望為外匯基金爭取較好的長期回報。

     

    香港金融管理局
    副總裁
    余偉文
  • 香港金管局基建融資促進辦公室(IFFO)於2018年10月25–26日舉辦第二屆投資者及債權融資圓桌會議。是次會議大約70名高級管理人員參加,包括長線投資者、債權融資者、多邊金融機構、項目擁有者及開發商,以及其他基建投融資主要持份者。
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    2018年
    10月26日

    IFFO舉辦第二屆投資者及債權融資圓桌會議
     

    香港金管局基建融資促進辦公室(IFFO)於2018年10月25–26日舉辦第二屆投資者及債權融資圓桌會議。大約70名來自包括長線投資者、債權融資者、多邊金融機構、項目擁有者及開發商,以及其他基建投融資主要持份者的高級管理人員參加是次會議。

     

    今年圓桌會議主題包括探討在新興市場合作和共同投資的機會,以及透過案例分享優化融資條件的創新方法。債權融資圓桌會議亦有討論IFFO的基建融資參考清單,就新興市場無追索權(non-recourse)的基建貸款所涉及的法律框架、環境、社會和管治(environmental, social and governance)原則、風險緩解措施和財務結構等範疇,列舉了債權融資者的基本準則和首選融資條件。該參考清單有助項目擁有者及開發商提升基建項目融資條件,以及促進更多私營資金參與新興市場基建項目。

     

    兩埸圓桌會議均由金管局總裁陳德霖先生主持。陳德霖先生表示:「很高興於圓桌會議上了解到公私營持份者對基建投資一直保持濃厚興趣,而會上就共同投資經驗和利用創新方法優化基建項目融資條件的討論亦是非常及時。IFFO將繼續積極扮演促進者和催化角色,使資金能更有效支持新興市場的基建項目。」

     

    IFFO同時宣布新增5間機構為合作夥伴,使總數增至95間。新增的合作夥伴(以機構英文名稱排序)為:

     

    1. 澳新銀行集團有限公司
    2. 中國中車股份有限公司
    3. 歐洲復興開發銀行
    4. 香港按揭證券有限公司
    5. OMERS

     

    金管局基建融資促進辦公室
    2018年10月26日

     

  • 香港金融管理局(金管局)與國務院國有資產監督管理委員會(國資委)於8月15-16日在香港聯合舉辦「連通一帶一路,共拓發展機遇」高層圓桌會議,深入討論香港如何協助和服務中央企業(央企)在「一帶一路」國家的投資和發展。
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    2018年
    8月16日

    金管局與國資委合辦「連通一帶一路,共拓發展機遇」高層圓桌會議
     

    香港金融管理局(金管局)與國務院國有資產監督管理委員會(國資委)於8月15-16日在香港聯合舉辦「連通一帶一路,共拓發展機遇」高層圓桌會議,深入討論香港如何協助和服務中央企業(央企)在「一帶一路」國家的投資和發展。

     

    高層圓桌會議的内容涵蓋如何利用香港在國家改革開放的戰略角色和獨特優勢,協助央企在「一帶一路」地區的基建投融資和發展;以及與國際大型機構投資者探討「一帶一路」基建項目融資的可行性和風險管理,並討論金管局基建融資促進辦公室(IFFO)在推動央企開展海外項目方面可扮演的角色。這次會議首次匯聚了來自國資委和十間央企的四十多位高層領導,以及香港各界包括金融和專業服務業界的高層代表。香港特區政府財政司司長陳茂波先生亦主持酒會歡迎各與會代表。

     

    金管局總裁陳德霖先生表示:「香港一直是支持内地企業『走出去』的跳板和樞紐,擁有全面和成熟的金融平台及專業服務,為企業創造良好的營商環境。這次會議為央企和香港相關行業高層代表提供新的平台,促進意見和經驗交流。我們亦非常感謝國資委支持和鼓勵央企更多利用香港作爲海外發展的平台,並期待日後繼續與國資委緊密合作,讓央企和香港商經界加強溝通合作,共拓發展機遇。」

     

    國資委秘書長閻曉峰先生表示:「國務院國資委高度重視中央企業與香港各界之間開展合作。許多中央企業在參與『一帶一路』建設過程中,積極利用香港平台優勢,開拓海外市場。相信中央企業將進一步與香港各界加強合作,並緊密圍繞實現『三共』、『五通』1精準發力,圍繞發揮各自優勢、聚焦重點領域精準發力,圍繞創新合作模式精準發力,與沿線國家開展更高水平、更深層次的合作,實現共同繁榮發展。」

     

     

    香港金融管理局
    2018年8月16日


    1「三共」即共商、共建和共享;「五通」即政策溝通、設施聯通、貿易暢通、資金融通和民心相通。

  • 金管局基建融資促進辦公室(IFFO)於7月18日與世界銀行集團的全球基礎設施基金(GIF)在香港舉辦了一場簡報會
    WBGGIF
    2018年
    7月18日

    IFFO與世界銀行集團的GIF展現對提升基建項目融資條件的承擔
     

    金管局基建融資促進辦公室(IFFO)於7月18日與世界銀行集團的全球基礎設施基金(GIF)在香港舉辦了一場簡報會。會上討論GIF作為全球協作平台所擔當的角色,以及向超過100名私營機構代表,包括銀行家、項目融資專家和項目營運商介紹GIF的項目組合。

     

    GIF設於世界銀行集團,是一個由不同國家政府、多邊發展銀行及私營投融資機構等多方組成的合作平台,以設計、構建和執行複雜的新興市場基建項目。GIF的私營部門合作夥伴總資產超過13萬億美元,包括養老基金、主權基金、保險公司、基金經理和商業銀行等。IFFO於今年三月加入GIF為諮詢合作夥伴(Advisory Partner)。

     

    私營資金的參與是填補基建融資缺口的關鍵。今天的簡報會探討了GIF在提升基建項目的融資條件,從而推動私營部門參與的過程中所發揮的作用。GIF的代表亦討論了現正在突尼斯和越南進行的項目,以凸顯GIF在設計和籌備複雜基建項目上提供的支持。

     

    簡報會進一步展示了IFFO致力促進基建投融資的工作。業界亦踴躍出席支持,反映主要持份者積極利用香港的平台,推動基建投融資發展。

     

    金管局基建融資促進辦公室
    全球基礎設施基金
    2018年7月18日

     

     

    關於 IFFO
    IFFO是金管局架構的一部分,其目的是透過匯聚主要的相關持份者促進基建投資與融資。IFFO的職能是:

     

    • 提供一個資訊交流和經驗分享的平台;
    • 提升基建投融資方面的技能和知識;
    • 推廣市場及產品發展;及
    • 促進基建投融資活動。

     

    金管局肩負促進香港國際金融中心地位的職能,隨着IFFO的成立將可在促進基建投資及其融資上發揮重要作用。

     

    有關IFFO詳細資料,請瀏覽 http://www.iffo.org.hk

     

     

    關於全球基礎設施基金 (GIF)
    GIF是各國政府,多邊開發銀行和私營部門融資機構的合作夥伴,促進私營部門投資新興經濟體複雜的基礎設施項目。GIF成立於2015年3月,是政府與國際金融機構和私營部門投資者合作設計,構建和實施這些複雜項目的平台。廣泛的合作夥伴關係確保以一種可持續的方式滿足政府和服務用戶需求的方式將結構良好和可融資的基礎設施項目推向市場。欲了解更多信息,請瀏覽http://www.globalinfrafacility.org

     

  • 香港金融管理局(金管局)基建融資促進辦公室(IFFO)今天(6月28日)於第三屆「一帶一路高峰論壇」中主持了一場題為「基建投融資的風險緩釋」的專題討論
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    2018年
    6月28日

    IFFO於「一帶一路高峰論壇」中主持基建投融資風險緩釋的專題討論並宣布新增3間機構加入為合作夥伴
     

    香港金融管理局(金管局)基建融資促進辦公室(IFFO)今天(6月28日)於第三屆「一帶一路高峰論壇」中主持了一場題為「基建投融資的風險緩釋」的專題討論。專題討論廣受歡迎,吸引了超過1,000名來自香港丶中國內地及海外的業界人士參與。

     

    新興市場如一帶一路沿線國家的基建融資需求龐大,引進私營資金的參與極為重要。然而,新興市場的基建項目所涉及的各種風險如國家層面的政治與法規風險及項目層面的施工丶營運及財務風險等皆窒礙了私營資金的參與。因此,透過適當的緩解措施來應對相關風險會大大改善基建項目的投融資條件。專題環節探討了窒礙私營資金參與基建項目的不同風險因素及其相應的緩解措施。

     

    專題討論由金管局副總裁兼IFFO主任余偉文先生主持,參與討論的嘉賓包括(以機構英文名稱排序) AECOM中國區總裁及亞太區高級副總裁鍾小平先生丶中電控股有限公司執行董事及財務總裁彭達思先生丶中國進出口銀行香港代表處首席代表文虹女士丶全球基礎設施中心首席運營官馬克·莫斯利先生丶香港上海滙豐銀行有限公司亞太區基建及地產行業聯席主管James Cameron先生以及蘇黎世保險有限公司亞太區授信部主管Tim Warren 先生。

     

    IFFO同時宣布新增3間機構為合作夥伴,使總數增至90間,進一步推動IFFO的使命,透過匯聚主要持份者,共同促進基建投資及其融資。新增的合作夥伴(以機構英文名稱排序)為:

     

    1. 中國建築股份有限公司
    2. 全球基礎設施基金
    3. 國家開發投資集團有限公司

     

    金管局基建融資促進辦公室
    2018年6月28日

     

     

    關於 IFFO
    IFFO是金管局架構的一部分,其目的是透過匯聚主要的相關持份者促進基建投資與融資。IFFO的職能是:

     

    • 提供一個資訊交流和經驗分享的平台;
    • 提升基建投融資方面的技能和知識;
    • 推廣市場及產品發展;及
    • 促進基建投融資活動。

     

    金管局肩負促進香港國際金融中心地位的職能,隨着IFFO的成立將可在促進基建投資及其融資上發揮重要作用。

     

    有關IFFO詳細資料,請瀏覽 http://www.iffo.org.hk

     

  • 超過150位銀行家、項目融資專家、風險管理專員及專業人士今天 (2018年5月15日) 出席由香港銀 行公會及金管局基建融資促進辦公室(IFFO)合辦的研討會, 探討在「一帶一路」倡議下可持續 的基礎建設融資機會。
    BSBR
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    相片
    2018年
    5月15日

    香港銀行公會與金管局基建融資促進辦公室成功舉辦「建設可持續發展的『一帶一路』:香港的關鍵角色」研討會
     

    超過150位銀行家、項目融資專家、風險管理專員及專業人士今天 (2018年5月15日) 出席由香港銀行公會及金管局基建融資促進辦公室(IFFO)合辦的研討會, 探討在「一帶一路」倡議下可持續的基礎建設融資機會。

     

    「一帶一路」倡議旨在建立聯繫以促進經濟發展和區域合作。隨着私營機構對「一帶一路」的機遇越來越感興趣,今年的研討會探討了香港銀行業參與「一帶一路」項目的機遇。為配合香港致力推動可持續發展的目標,研討會亦聚焦「一帶一路」沿線國家財務上可行和符合環保原則的項目。

     

    金管局助理總裁(外事)兼IFFO副主任李永誠先生表示:「我們很高興再次與銀行公會合作,共同主辦今年的研討會。今天的討論突顯了香港作為促進基建投融資中心的優勢,以及我們作為區內主要綠色金融中心的地位。IFFO 將繼續與公、私營機構緊密合作,促進銀行參與可持續基建項目。」

     

    香港銀行公會主席兼滙豐香港區行政總裁施穎茵女士表示:「亞洲及以外地區經濟體的投資需求龐大,為其提供融資,將需要集合多方的資本來源。香港銀行具有獨特的地位,能夠通過提供資本、諮詢和各種解決方案把參與『一帶一路』項目的企業聯繫起來。香港以綠色金融作發展重點,正好同時支持中國建設可持續新絲綢之路的目標。這次研討會匯集了60間金融機構和企業,它們可以從『一帶一路』沿線的經濟發展中受益並作出貢獻。香港銀行公會很高興能為這項區域合作使命出力。」

     

    是次研討會包括一場題為「基建融資及可持續發展:機遇和挑戰」的專題討論,講者包括銀行家及保險業界專家。研討會獲得業界踴躍支持,反映香港銀行業積極為「一帶一路」倡議的可持續發展作出貢獻。

     

    金管局基建融資促進辦公室
    香港銀行公會
    2018年5月15日

     

     

    關於金管局基建融資促進辦公室(IFFO)
    IFFO是金管局架構的一部分,其目的是透過匯聚主要的相關持份者促進基建投資與融資。IFFO的職能是:

     

    • 提供一個資訊交流和經驗分享的平台;
    • 提升基建投融資方面的技能和知識;
    • 推廣市場及產品發展;及
    • 促進基建投融資活動。

     

    金管局肩負促進香港國際金融中心地位的職能,隨着IFFO的成立將可在促進基建投資及其融資上發揮重要作用。

     

    有關IFFO詳細資料,請瀏覽http://www.iffo.org.hk.

     

     

    關於香港銀行公會
    香港銀行公會(下稱「公會」)是根據《香港銀行公會條例》,第364章(下稱「條例」)於 1981 年成立的法定團體,以取代香港外匯銀行公會。該條例亦提供了法定架構,讓政府與銀行界交流意見,進一步推動銀行業的發展。

     

    公會的角色包括:

     

    • 促進香港持牌銀行的利益,並在諮詢財政司司長的意見後,制定銀行經營守則;

    • 作為法律改革、新法例及監管事項的主要諮詢組織;

    • 作為政府及有關機構就一般商業及銀行事宜,搜集意見的渠道;

    • 作為會員與第三者的溝通渠道;及

    • 向會員推廣最佳營運方法,並提供資訊服務。

     

    有關公會詳細資料,請瀏覽 http://www.hkab.org.hk。 

     

  • 金管局基建融資促進辦公室(IFFO)於三月二十七日至二十八日與國際金融公司(IFC)和多邊投資擔保機構(MIGA)合辦為期兩日的行政人員工作坊。
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    GIFAP_001 
    相片
    2018年
    3月27日

    IFFO與國際金融公司和多邊投資擔保機構舉辦行政人員工作坊並成為全球基礎設施基金的諮詢合作夥伴
     

    金管局基建融資促進辦公室(IFFO)於三月二十七日至二十八日與國際金融公司(IFC)和多邊投資擔保機構(MIGA)合辦為期兩日的行政人員工作坊。

     

    工作坊有超過40位高級專業人員出席。他們分別來自香港、中國内地和海外等不同機構,當中包括機構投資者、銀行、資產管理公司、保險公司和基建項目發展及運營機構。

     

    私營機構參與項目融資對收窄新興市場發展基建項目所面對的巨大資金缺口具關鍵作用。這次工作坊以「私營參與基建項目融資和風險緩釋」為主題,IFC及MIGA透過現實案例示範如何提升基建項目的融資條件,包括利用相關產品如保險,及識別、管理和緩釋在不同項目週期中的主要風險。

     

    IFFO自2016年成立以來,舉辦了多次關於基建項目融資的工作坊。此次工作坊進一步展示了IFFO致力推動及提升業界在基建投融資方面的技能。

     

    IFFO亦很高興宣布已加入了全球基礎設施基金(GIF)為諮詢合作夥伴(Advisory Partner),為世界銀行集團和國際間在協助提升基建項目融資條件的工作上作出貢獻。透過其龐大的合作夥伴網絡,IFFO可以提供嶄新角度,支持GIF在促進基建投融資的工作。

    GIF設於世界銀行集團,是一個由不同國家政府、多邊發展銀行及私營投融資機構等多方組成的合作平台,以設計、構建和執行新興市場複雜的基建項目。

     

    金管局基建融資促進辦公室
    國際金融公司
    多邊投資擔保機構
    2018年3月27日

     

    關於金管局基建融資促進辦公室(IFFO)
    IFFO是金管局架構的一部分,其目的是透過匯聚主要的相關持份者促進基建投資與融資。

     

    IFFO的職能是:

    • 提供一個資訊交流和經驗分享的平台;
    • 提升基建投融資方面的技能和知識;
    • 推廣市場及產品發展;及
    • 促進基建投融資活動。

     

    金管局肩負促進香港國際金融中心地位的職能,隨着IFFO的成立將可在促進基建投資及其融資上發揮重要作用。

     

    有關IFFO詳細資料,請瀏覽http://www.iffo.org.hk.

     

    關於國際金融公司 (IFC)
    IFC是世界銀行的姊妹機構,為世界銀行集團成員之一。IFC也是全球最大的專注於新興市場私營部門發展的國際開發機構。IFC與全球2000多家企業合作,利用IFC的資金,專有知識和影響力,在世界最困難的地區創造市場,創造機會。在2017的財政年度,IFC對發展中國家的長期融資達到歷史性的193億美元,有力調動了私營部門的力量,參與消除貧困,促進共享繁榮。更多信息,請瀏覽http://www.ifc.org

     

    關於多邊投資擔保機構 (MIGA)
    MIGA成立於1988年,是世界銀行成員,其職責是通過為投資者,貸款方提供擔保,減輕貨幣兌換和轉移,政府違約,徵用以及戰爭和內亂等風險,促進對新興經濟體的外國直接投資。在2017財政年度,MIGA簽發了創紀錄的48億美元擔保金額,幫助發展中國家吸引了約159億美元的外國私人資本。欲了解更多信息,請瀏覽http://www.miga.org

     

    關於全球基礎設施基金 (GIF)
    GIF是各國政府,多邊開發銀行和私營部門融資機構的合作夥伴,促進私營部門投資新興經濟體複雜的基礎設施項目。GIF成立於2015年3月,是政府與國際金融機構和私營部門投資者合作設計,構建和實施這些複雜項目的平台。廣泛的合作夥伴關係確保以一種可持續的方式滿足政府和服務用戶需求的方式將結構良好和可融資的基礎設施項目推向市場。
    欲了解更多信息,請瀏覽http://www.globalinfrafacility.org

     

     

     
  • 剛過去的周末(2月3日),超過600名政商界人士聚首北京人民大會堂,出席香港特區政府舉辦的「國家所需 香港所長──共拓一帶一路策略機遇論壇」。
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    2018年
    2月8日

    匯思:香港「背靠內地、面向全球」的戰略定位
     

    剛過去的周末(2月3日),超過600名政商界人士聚首北京人民大會堂,出席香港特區政府舉辦的「國家所需 香港所長──共拓一帶一路策略機遇論壇」。我參與了第一場小組討論,題目是「如何借助香港資本市場拓展『一帶一路』建設」,並用八個字表述香港的戰略定位──「背靠內地、面向全球」。我認為這戰略定位自香港在1842年開埠以來,超過100多年都沒有改變,往後幾十年亦不會變。

     

    香港在19世紀由一個小漁港變身成為貿易中轉站,外資洋行與華人買辦齊集在這個彈丸之地,進行各類商品的買賣採購活動──無論是進口到內地,抑或出口到海外,都經由香港做轉運。蓬勃的貿易活動背後,衍生對貿易融資的需求。以往貨品要靠船運,商人由買貨、轉售予顧客,等到資金回籠,往往歷時一年半載,中介融資應運而生,更吸引外資銀行來港經營,與本地銀號分庭抗禮。這片華洋共處的景象,正是香港「背靠內地、面向全球」的雛型。

     

    上世紀七十年代末期中國改革開放,香港繼續憑藉「背靠內地」的優勢,突破六、七十年代經濟依賴低技術的輕工業而日漸失去競爭力的困局,成功為經濟轉型。改革開放四十年來,香港從來都是引進「資金」、「技術」到內地最大來源地和跳板,一直佔外商直接投資內地(FDI)的五至六成,2016年FDI總額1,337億美元中,香港佔61%。

     

    另一方面,內地企業經濟改革和提升多年,累積了大量資金,在技術上已開始具國際競爭力,造就「走出去」的機遇。從十年前開始,中國開始增大對外直接投資(ODI),2016年更高達1,961億美元,當中近六成投資到香港或經香港投資其他地區。由此可見,香港也是中國資金「走出去」的樞紐和跳板。

     

    大家有沒有想過,為何香港自然地成為內地資金「出海」的「首選地」?我認為與其他商貿和金融中心相比,香港擁有三大獨有優勢,吸引內地企業來港拓展及管理海外業務。

     

    (1)    地理位置:香港毗鄰內地,在地理和交通上最接近內地市場和客戶,亦與全球各大商貿金融中心有全面和便捷的聯繫;

    (2)    一國兩制:香港實行一國兩制,中央政府全力支持香港維持繁榮安定。香港既有「一國」之利,也承「兩制」之便,是與國際接軌的商貿、金融和現代服務業樞紐;

    (3)    香港實行普通法,有利國際貿易和投融資。香港也是全球實行普通法地區中唯一真正使用中英雙語制,中、英文同屬法定語言,為國際和內地企業提供獨一無二的法律和司法體制。

     

    上述三項優勢極難被其他中心複製或模仿。截至2017年3月,在港中資企業近4,000家,總資產規模達20萬億港元。它們當中不少都以香港作為其海外業務的區域總部,近年更設立企業財資中心,透過香港高效的金融市場、全球最大離岸人民幣中心、國際級金融和相關專業人才等優勢,提升企業營運效率及風險管理水平。

     

    自從特區政府在2016年修訂《稅務條例》為企業財資中心提供稅務優惠,並將稅率由一般的16.5%減半至8.25%,金管局積極游說中外企業在香港設立財資中心,其中超過40家企業表示正在積極計劃或已經在港運作財資中心,當中包括多家「財富」全球五百大巨企。

     

    全國人大常委會委員長張德江在論壇的主旨演講中指出,「中央大力支持香港在落實『一帶一路』倡議中發揮重大作用,並列入國家發展大局。」我認為「一帶一路」投資和人民幣國際化會良性互動、雙軌並進,因為中國對外的投資和貿易愈多,使用人民幣就愈頻繁。香港是全球最大的離岸人民幣業務中心及支付結算中心,目前全球約七成的人民幣支付交易通過香港處理,每日人民幣即時支付結算成交約9,000億元人民幣,能夠為人民幣的兌換、結算、貸款、發債、上市、資產和風險管理等提供全面一站式的服務,可涵蓋所有參與「一帶一路」的地區和持分者。同時「一帶一路」當中的基建投融資活動將會大量使用人民幣作為定價和交易,加速人民幣國際化的進程,人民幣國際化與「一帶一路」倡議兩者相輔相成,香港在過程可以憑藉各種優勢,繼續發揮獨特的中介人作用,盡佔先機。

     

    談到「一帶一路」,就不得不提金管局的基建融資促進辦公室(IFFO)。自2016年7月成立以來,我們已經匯集了87位合作夥伴,包括來自內地與海外的多邊機構、大型機構投資者、基建項目建設和營運方、各類專業支援機構等,一同尋找「一帶一路」沿線地區基建投融資的機會。IFFO的平台角色,正正就是發揮香港「背靠內地、面向全球」的優勢,透過促進更多基建投融資活動使用香港平台,為香港市場帶來活力和商機。在國務院國有資產監督管理委員會支持下,我們正在和一些央企商討合作,研究共同投資機會,進展理想。希望未來會有共同投資項目,能夠引進國際資本,優勢互補,達至雙贏。

     

    中國是全球經濟活力最強的地區,「背靠內地、面向全球」無論過去、現在、未來都是香港經濟金融發展的磐石。回顧歷史,只要香港能夠認定方向,自強不息,配合「國家所需、香港所長」策略,抓緊眼前「一帶一路」及粵港澳大灣區建設的巨大機遇,定必能為國家和自身發展作出重大貢獻。

     

    香港金融管理局
    總裁
    陳德霖
    2018年2月8日

     

     
  • 金管局基建融資促進辦公室(IFFO) 宣布9間機構加入為合作夥伴。
    NPIFFO
    2018年
    1月16日

    9間機構加入IFFO為合作夥伴
     

    金管局基建融資促進辦公室(IFFO) 宣布9間機構加入為合作夥伴。新增的9間合作夥伴(以機構英文名稱排序)為:

     

    1. 北京京能清潔能源電力股份有限公司
    2. 中國交通建設股份有限公司
    3. 中國大唐集團有限公司
    4. 中國節能環保集團公司
    5. 中國能源建設股份有限公司
    6. 中國華電香港有限公司
    7. 泰康資產管理有限責任公司
    8. Teachers Insurance and Annuity Association of America
    9. 新疆金風科技股份有限公司

     

    IFFO合作夥伴總數增至87間,進一步推動IFFO成為基建投融資的主要持份者分享經驗及交流的有效平台。

     

    香港金融管理局

    2018116

     

    關於IFFO

    IFFO是金管局架構的一部分,其目的是透過匯聚主要的相關持份者促進基建投資與融資。

     

    IFFO的職能是:

    • 提供一個資訊交流和經驗分享的平台;
    • 提升基建投融資方面的技能和知識;
    • 推廣市場及產品發展;及
    • 促進基建投融資活動。

     

    金管局肩負促進香港國際金融中心地位的職能,隨着IFFO的成立將可在促進基建投資及其融資上發揮重要作用。

     

    有關IFFO詳細資料,請瀏覽http://www.iffo.org.hk.

     

     
  • 香港金融管理局(金管局)總裁陳德霖先生主持了一場題為「中國政策對全球經濟發展的影響」的政策對話,吸引了超過2,000名海外及本地的行業領袖出席。
    AFFPD
    AFFPD_001 
    相片
    2018年
    1月15日

    金管局總裁主持政策對話探討中國政策對全球經濟發展的影響
     

    香港金融管理局(金管局)總裁陳德霖先生主持了一場題為「中國政策對全球經濟發展的影響」的政策對話,吸引了超過2,000名海外及本地的行業領袖出席。

     

    是次政策對話邀請了國際頂級的公營及私營機構的嘉賓發言,包括(以機構英文名稱排序) 亞洲基礎設施投資銀行行長金立群先生、國家開發銀行董事長胡懷邦先生、德國聯邦銀行執行委員會成員東布雷博士、滙豐控股有限公司集團行政總裁歐智華先生及國際貨幣基金組織第一副總裁大衛利普頓先生。

     

    中國作為世界第二大經濟體及增長引擎,對全球經濟發展舉足輕重。金管局總裁陳德霖先生主持的政策對話探討了中國政策包括人民幣國際化、資本賬改革以及「一帶一路」倡議等對全球經濟和市場發展的影響。

     

    香港金融管理局
    2018115

     

     
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